XTB vs Interactive Brokers (IBKR): Qual é a melhor para investir em 2025?
Como utilizador de ambas as plataformas (XTB e IBKR), neste artigo vou explicar as principais características, diferenças, prós e contras de cada plataforma, de forma a que possas escolher aquela que seja melhor para as tuas necessidades específicas.
Sumário:
- XTB: Melhor para Forex e CFDs, mas também adequada para investir em ações e ETFs sem comissões (até 100.000€ de volume mensal). A XTB é mais acessível a iniciantes, com suporte em português (escritório em Lisboa) e vários serviços práticos - por exemplo, as operações normalmente aparecem automaticamente no IRS graças à sua sucursal local.
- Interactive Brokers: Ideal para quem investe a longo prazo com carteiras volumosas, oferecendo uma enorme variedade de ativos e taxas muito competitivas. Esta corretora poderá ser complexa para iniciantes ou utilizadores pouco à vontade com o Inglês.
Nós sentimo-nos confortáveis em investir usando qualquer uma das corretoras, dado que as ofertas e o nível de segurança regulatórias são muito semelhantes.
A XTB é melhor se valorizas o suporte em Português. É apropriada para quem procura investir em CFDs, Forex e beneficiar de ações e ETFs sem comissões. A XTB tem uma sucursal e um escritório em Portugal e é uma empresa listada na bolsa de valores. Para além disso, a XTB apresenta um cartão de débito virtual (e-wallet) que pode ser útil para compras do dia-a-dia.
Por outro lado, a Interactive Brokers é a melhor para investidores mais experientes ou com montantes de investimento mais elevados visto que, por norma, tem um spread mais baixos e menores custos de conversão de moeda (particularmente importante para quem investe em ações dos EUA, por exemplo). É a corretora com maiores ativos sobre gestão e a mais antiga. Também está listada na bolsa de valores.
Tabela de comparação geral
XTB - visão geral
Fundada em 2002, a XTB é um dos principais nomes na indústria de corretagem, com ampla experiência a nível mundial. Está regulada pela Financial Conduct Authority (FCA), entre outros órgãos reguladores relevantes, tem uma sucursal em Portugal e está cotada na Bolsa de Valores de Varsóvia.
Podes investir através das plataformas xStation 5 e xStation Mobile em diferentes produtos de investimento, como ações, ETFs e CFDs sobre ações, ETFs, Forex, índices, matérias-primas e criptomoedas.
Oferece 0% de comissão em ações e ETFs até um volume mensal de 100.000€ (0.20% de comissão a partir desse volume - mín. de 10€) e juros sobre o saldo não investido (em EUR e USD). Para além disso, ainda apresenta uma taxa de conversão de moeda de 0.50% (isto aplica-se quando compras ativos noutras moedas que não o EUR).
Queres saber mais sobre a XTB? Dá uma vista de olhos à nossa análise completa à XTB.
Prós e Contras da XTB
Prós
- Negociação de ações e ETFs de forma gratuita
- Plataforma de trading personalizável (gráficos e espaço de trabalho)
- Spreads baixos em Forex
- Conta demo disponível
- Apenas 1€ de depósito mínimo para abertura de conta
- Materiais educativos
- Entidades reguladoras reputadas
- Tem uma sucursal e escritório em Portugal
Contras
- Plataforma de trading complexa para iniciantes
- Spreads elevados em CFDs de ações
- Portefólio de produtos limitado - não tem opções, obrigações, entre outros produtos.
- Taxa de inatividade (10€/mês após mais de 1 ano sem atividade e sem depósito nos últimos 90 dias)
IBKR - visão geral
Fundada em 1978 e cotada na NASDAQ (ticker: IBKR), a Interactive Brokers é uma das corretoras mais conceituadas e inovadoras a nível global. É uma espécie de “Ferrari” das plataformas de investimento.
Embora a plataforma principal (TWS WorkStation) seja avançada e adequada para investidores profissionais, também tens a versão “Web Portal” e a aplicação “IBKR GlobalTrader”, que são mais adequadas para iniciantes.
Podes pré-visualizar também a versão app GlobalTrader, desenhada para ser mais "user-friendly":
Em resumo, é uma excelente escolha para investidores portugueses que procuram uma plataforma acessível, segura e versátil para investir globalmente.
Se quiseres saber mais detalhes, podes ler a nossa análise completa à Interactive Brokers.
Prós e contras da Interactive Brokers
Prós
- Comissões baixas para ações dos EUA
- A mais ampla gama de produtos e mercados na indústria de corretagem
- Conta demo disponível
- Excelente reputação (fundada em 1978)
- Ferramentas abrangentes de pesquisa e educação
- Aplicação moderna para ações, opções e ETFs, ideal para investidores iniciantes (IBKR GlobalTrader)
- Oferece juros sobre saldos de dinheiro não investido
Contras
- Processo de abertura de conta complicado e demorado
- Curva de aprendizagem mais acentuada para iniciantes (se decidir usar a TWS)
- Navegação no site pode ser confusa
- Juros nulos sobre o dinheiro não investido abaixo de 10.000€
Regulação e segurança
Tanto a XTB como a IBKR são fortemente reguladas.
A XTB Portugal está supervisionada pela CMVM e outras entidades como a KNF (Polónia). Os ativos dos clientes são protegidos pelo Fundo de Garantia de Investidores da Polónia., cobrindo até ~20.100€ em caso de falência do intermediário.
Já a IBKR é regulada por várias autoridades de topo (SEC nos EUA, FCA no Reino Unido, Banco Central da Irlanda, etc). A IBKR está cotada na NASDAQ, o que impõe auditorias e maior transparência, e possui finanças sólidas.
Para clientes portugueses, a IBKR Ireland assegura cobertura de 90% do capital (até 20.000€) via o fundo irlandês.
Em resumo, a segurança é alta em ambas: a XTB é regulada pela CMVM (regulador local), enquanto que a IBKR traz vantagens de uma gigante cotada internacionalmente.
Instrumentos financeiros
A XTB permite negociar mais de 5.000 ações e ETFs (incluindo frações) listados em bolsas globais. Além disso, oferece CFDs sobre Forex, índices, matérias-primas e até criptomoedas. Contudo, não disponibiliza produtos como obrigações, opções ou fundos.
Já a IBKR destaca-se pela tremenda diversidade: acede-se a mais de 150 mercados em 30+ países e quase todos os ativos imagináveis. Pode-se negociar ações, ETFs, obrigações, Forex, fundos de investimento, commodities, opções, futuros e até ações fracionadas. A única lacuna para investidores portugueses é a falta de negociação direta de criptomoedas (só futuros de cripto estão disponíveis).
Esta amplitude faz da IBKR excelente para diversificação global e investidores mais experientes, enquanto a XTB serve bem quem quer focar-se em ações/ETFs europeias e mercados derivativos básicos.
Comissões
A estrutura de custos da XTB é simples: não há comissões de execução em ações e ETFs até 100.000€ de negociação mensal. Acima desse montante cobra 0,20% por transação (mín. 10€). Outras taxas da XTB incluem 0,50% de conversão cambial.
Em contraste, a IBKR não tem trading gratuito; utiliza dois planos de comissões (Tiered e Fixed) que são muito baixos mas detalhados. Por exemplo, no plano tiered pagas cerca de $0,0035 por ação (mín. $0,35) em mercados dos EUA e 0,05% (mín. 1,25€) em ações europeias. A taxa de câmbio da IBKR é de apenas 0,002%, portanto muito mais competitiva.
Ambas oferecem custos de transação baixos, mas a XTB cativa com trades 0% até 100k€, enquanto a IBKR tem comissões baixas sem exigências de volume mínimo.
Apoio ao cliente
A XTB destaca-se pelo seu suporte em português, um dos seus pontos fortes. Os clientes têm à disposição chat online em português, telefone de apoio dedicado em horário alargado e e-mail de atendimento. Há até gestores de conta para ajudar em dúvidas fiscais ou estratégias. Além disso, por ter sucursal em Lisboa, a XTB realiza eventos e formações locais, o que reforça o suporte nacional.
Na IBKR, o apoio ao cliente funciona, mas não é tão localizado. As opções incluem chatbot (iBot), formulário de contacto, e-mail e telefone internacional. Porém, a maior parte do suporte é em inglês e o tempo de resposta costuma ser mais lento. De forma geral, a experiência de contacto da IBKR é técnica e exige paciência - não há atendimento dedicado a Portugal nem escritório local. Por isso, quem prefere falar português ou valoriza contato nacional pode achar o apoio da XTB mais prático.
Fiscalidade
A principal vantagem da XTB em termos fiscais é a sua sucursal em Portugal. Graças a isso, todas as vendas realizadas em ações/ETFs aparecem automaticamente na declaração de IRS do investidor. A XTB envia um relatório detalhado (extrato no perfil do cliente) que simplifica muito o preenchimento do Modelo 3.
Em contraste, a Interactive Brokers não tem sede fiscal em PT, pelo que os ganhos são declarados como rendimentos no estrangeiro (Anexo J). A IBKR disponibiliza relatórios fiscais através do portal online (secção “Performance e documentos fiscais”), mas o investidor ainda precisa de inserir manualmente estes valores no IRS.
Em suma, a XTB facilita o processo fiscal para residentes em Portugal, enquanto na IBKR o sistema é mais genérico e requer cuidado extra no preenchimento.
Podes descobrir mais detalhes no nosso artigo "Como declarar investimentos no IRS".
Afinal, qual devo escolher?
A escolha entre a XTB e a Interactive Brokers depende, acima de tudo, das tuas necessidades e preferências. Ambas as corretoras têm vantagens únicas que as tornam apelativas em diferentes contextos.
A XTB destaca-se pela oferta de ações e ETFs sem comissões, ferramentas de análise avançadas através da sua plataforma xStation 5, e um suporte ao cliente local, com atendimento telefónico em português.
Por outro lado, a Interactive Brokers é indicada para investidores mais experientes e com carteiras maiores, que se sentem à vontade com o facto de não haver suporte local, que pretendem diversificar globalmente e aceder a instrumentos avançados. É perfeito para quem investe montantes elevados (mais de 100k€), quer taxas de conversão muito competitivas, juros sobre saldos maiores, acesso a opções/futuros, e capacidades sofisticadas de gestão (ordens avançadas, margem, empréstimo de títulos). Em resumo, é a escolha para quem procura uma solução robusta a longo prazo.
Se tiveres a possibilidade, experimentar ambas as plataformas pode ser uma estratégia útil para perceber qual se ajusta melhor às tuas necessidades! Explora as plataformas e decide por ti mesmo.
Para mais detalhes, consulte os nossos artigos dedicados sobre XTB em Portugal e Interactive Brokers em Portugal:
