Trading 212 vs Interactive Brokers: Qual a melhor para portugueses em 2025?

Quer a Trading 212, quer a Interactive Brokers, são conhecidas no mercado português, apesar de esta última não investir tanto em publicidade direcionada a portugueses como a primeira.

Qual é que será a melhor? Somos utilizadores das duas e aquilo que se nota é que cada uma tem as suas características únicas, vantagens e desvantagens. Neste artigo, vamos partilhar contigo a nossa experiência com ambas.

O objetivo é ajudar-te a perceber qual destas duas plataformas pode ser mais adequada para ti, segundo as tuas necessidades. Vamos explorar em detalhe tudo o que a Trading 212 e a Interactive Brokers têm para oferecer.

Sumário

• Trading 212: Melhor para investir em ações e ETFs sem comissões e receber juros sobre o dinheiro não investido e sobre as ações emprestadas;
• Interactive Brokers (IBKR): Melhor para uma maior gama de produtos (obrigações, opções, etc) e para pessoas com um património elevado.

Nós sentimo-nos confortáveis em investir usando qualquer uma das corretoras.

A Trading 212 é a melhor para investir em ações e ETFs sem comissões (sem limite) e receber juros sobre o dinheiro não investido e sobre as ações emprestadas. Também consideramos que a app da Trading 212 é um pouco mais intuitiva que as da IBKR (Mobile e GlobalTrader), o que é ideal para iniciantes.

Por outro lado, a Interactive Brokers é a melhor escolha para quem deseja exposição a outro tipo de ativos como obrigações e opções. Muito conhecida por ser usada por investidores com elevado património, não só pela segurança comprovada (a corretora existe desde 1978), mas também pelos menores spreads que, em montantes de transação maiores, mais do que compensam as comissões pagas.

_{Nota: A Trading 212 utiliza a Interactive Brokers como entidade custodiante. Ou seja, os ativos dos clientes da Trading 212 são mantidos numa conta omnibus (uma conta conjunta/pooling) junto da Interactive Brokers.}

Tabela de comparação geral

Trading 212 - visão geral

Fundada em 2003, a Trading 212 foi uma das pioneiras a oferecer comissões reduzidas e acesso simplificado ao mercado financeiro para investidores na Europa. Está sediada no Reino Unido, sendo regulada por várias entidades financeiras, como a Financial Conduct Authority (FCA).

A Trading 212 está registada na CMVM em “regime de livre prestação de serviços” através da entidade “Trading 212 Markets Ltd”:

A Trading 212 ganhou popularidade devido à simplicidade da sua plataforma de investimento e à possibilidade de investir com apenas 1€.

Prós e contras da Trading 212

Prós

• Negociação de ações e ETFs sem comissões (podem ser aplicadas outras taxas. Consulte os termos e taxas)
• Funcionalidade AutoInvest & Pies
• Processo rápido e fácil de abertura de conta
• Conta demo
• Oferecem uma ação fracionada valor de até 100€ a novos clientes
• Elevados juros sobre dinheiro não investido
• Juros sobre ações emprestadas
• App é moderna e fácil de utilizar

Contras

• Portefólio de produtos limitado (sem opções, obrigações, fundos de investimento ou futuros)
• Taxa de conversão de moeda de 0,15%
• Falta de ferramentas fundamentais relevantes

Interactive Brokers - visão geral

Fundada em 1978, a Interactive Brokers é uma das maiores e mais antigas corretoras globais, oferecendo acesso a uma ampla gama de mercados e instrumentos financeiros em todo o mundo. Está sediada nos Estados Unidos, é cotada na bolsa NASDAQ e é supervisionada por diversas entidades reguladoras internacionais, incluindo a U.S. Securities and Exchange Commission (SEC).

Como português, abres conta através da subsidiária “Interactive Brokers Ireland Limited” que é regulada pelo Banco Central da Irlanda (BCI).

Para além disso, está registada na CMVM em “regime de livre prestação de serviços”:

A IBKR poderá ser indicada para quem pretende investir a longo prazo em ações e ETFs, explorar instrumentos mais “exóticos” (como opções), para quem valoriza taxas de câmbio competitivas e funcionalidades avançadas de gestão de carteira, incluindo o acesso à sua plataforma mais avançada, a Trader Workstation (TWS):

Prós e contras da Interactive Brokers

Prós

• Comissões baixas para ações, ETFs e opções
• Taxa de conversão de moeda muito baixa (0,002%, com um mínimo de 2$)
• A mais ampla gama de produtos e mercados da indústria de corretagem
• Excelente reputação (fundada em 1978)
• Ferramentas de pesquisa e educação muito completas
• App de trading moderna para ações, opções e ETFs, ideal para investidores iniciantes (IBKR GlobalTrader)
• Oferece juros sobre saldos em dinheiro não investido

Contras

• Processo de abertura de conta complicado e demorado
• Curva de aprendizagem mais acentuada para iniciantes (se decidires usar a TWS)
• Navegação no site pode ser confusa
• Juros nulos sobre o dinheiro não investido abaixo de 10.000€

Regulação e segurança

A IBKR oferece um elevado nível de transparência, uma vez que está cotada na bolsa NASDAQ, garantindo um escrutínio mais rigoroso sobre os seus relatórios financeiros. A Trading 212 é uma empresa privada.

Queres saber mais sobre a segurança da Trading 212? Explora o nosso artigo detalhado: É seguro investir na Trading 212? Análise completa.

Instrumentos financeiros

Se quiseres investir em ações ou ETFs com montantes baixos (<1,000€ por transação), a Trading 212 servirá o teu propósito. Contudo, se queres aceder a mais instrumentos financeiros e tencionas investidor montantes mais elevados, a Interactive Brokers será a melhor escolha.

Plataformas de investimento

A plataforma de investimento da Trading é simples e intuitiva. Já na Interactive Brokers, já é diferente por oferecem várias plataformas:

• Portal do Cliente (Web): Plataforma simples via navegador, ideal para investidores que preferem acesso rápido sem instalar software, com funcionalidades essenciais de negociação e gestão da conta.
• IBKR Desktop: A nova plataforma de desktop, mais intuitiva e fácil de usar que a TWS, pensada para investidores de nível iniciante a intermediário que querem uma experiência moderna e simplificada.
• Trader Workstation (TWS): Plataforma avançada para desktop, indicada para traders experientes; oferece ferramentas profissionais, análise técnica e acesso a ordens complexas em múltiplos mercados.
• IBKR Mobile: App completa para smartphones, que permite negociar, acompanhar mercados e gerir a conta em movimento, com praticamente as mesmas funções do Portal Web.
• IBKR GlobalTrader: App móvel mais leve e amigável, desenhada para quem investe sobretudo em ações, ETFs e opções, com uma interface mais simples que a IBKR Mobile.

Comissões

A tabela mostra que a Trading 212 é mais competitiva para investidores ocasionais ou iniciantes, pois tem 0% de comissão em ações e ETFs e custos simples.

Já a Interactive Brokers cobra comissões por transação, mas oferece custos de conversão de moeda muito mais baixos e acesso a uma gama muito mais ampla de instrumentos (obrigações, opções, etc.), sendo mais adequada para investidores ativos e diversificados.

Apoio ao cliente

Trading 212

O apoio ao cliente da Trading 212 em Portugal é feita principalmente por:

• Email: O tempo de resposta pode variar conforme o volume de solicitações.
• Chat: Disponível na plataforma.

Embora o suporte seja funcional para questões básicas, não oferece suporte telefónico, o que pode ser uma desvantagem para utilizadores que preferem uma interação mais direta. Além disso, algumas questões técnicas ou específicas podem não ser resolvidas de forma tão rápida ou completa quanto seria esperado.

Interactive Brokers

O apoio ao cliente da Interactive Brokers em Portugal é disponibilizado por:

• Tickets: Respostas geralmente detalhadas, mas o tempo de espera pode variar.
• IBot: Ferramente de inteligência artificial que responde a uma quanitdade elevada de questões

De forma geral, o suporte da IBKR é considerado competente e tecnicamente sólido, mas pode parecer pouco acessível para investidores iniciantes devido ao uso frequente de termos técnicos e à estrutura mais complexa da corretora.

Na Trading 212 e IBKR, o que é o “ganhar juros sobre ações emprestadas”?

Sempre que investes em ações, estas podem ser emprestadas até decidires vendê-las, gerando um rendimento adicional para ti.

Como é que funciona?

Após ativares esse serviço, quer a IBKR, quer a Trading 212 emprestam automaticamente as ações a quem precisar delas (para short-selling, por exemplo). O rendimento gerado é dividido em 50:50 entre ti e as corretoras. Na Interactive Brokers tem o nome de “Stock Yield Enhancement Program”.

Para além disso, continuas a receber dividendos dessas mesmas ações (continuam a ser tuas).

Todos os empréstimos são garantidos por títulos do Tesouro dos EUA a, no mínimo, 102% do valor das ações, ajustado diariamente. Isto quer dizer que o colateral será superior ao valor emprestado.

Quais são os riscos?

Os riscos são os seguintes:

• A entidade que pediu emprestado pode não conseguir devolver as ações (Aqui entra o colateral);
• A Trading 212/IBKR e as outras entidades envolvidas vão à falência ao mesmo tempo (aqui entraria o fundo de compensação aos investidores até 20.000€)

Outras características

• Ganhas juros diariamente;
• Não há restrições quando decidires vender as tuas ações;
• Consegues saber quais as ações que estão a ser emprestadas e os juros associados em qualquer momento;
• Perdes o direito de voto;
• Sem compromissos (podes desativar este serviço quando quiseres)

Afinal, qual devo escolher?

A escolha entre a Trading 212 e a DEGIRO depende, acima de tudo, das tuas necessidades específicas. Ambas as corretoras têm vantagens únicas que as tornam apelativas em diferentes contextos.

A Trading 212 é reconhecida pela simplicidade e intuitividade da sua plataforma, ideal para investidores iniciantes. Também oferece investimento em ações e ETFs sem comissões (sem limite) e permite receber juros sobre o dinheiro não investido e empréstimos de ações.

Por outro lado, a Interactive Brokers apresenta uma gama mais diversificada de produtos financeiros, incluindo obrigações e opções, e uma estrutura de comissões competitiva, especialmente para investidores com montantes mais elevados para investir. A Interactive Brokers tem também a vantagem de oferecer mais transparência dos seus serviços por estar cotada em bolsa.

Independentemente da tua escolha, ambas as corretoras são reguladas e oferecem serviços que preenchem a maior dos requisitos dos investidores. O mais importante é que analises os teus objetivos financeiros, o teu estilo de investimento e explores as funcionalidades de ambas antes de tomar uma decisão.

Se quiseres explorar outras opções, explora a nossa comparação das corretoras mais populares em Portugal.